Анализ финансовой отчетности по МСФО (Часть 3). Отчет о финансовом положении

Основные средства

Отчет о финансовом положении или балансовый отчет отражает полную сумму средств, находящихся внутри компании. Он составляется на конкретную дату, как правило на 31 декабря в случае годового отчета, либо на конец квартала — для квартального. Отчет о финансовом положении делает срез экономического состояния и показывает, какими капиталами владеет предприятие. Далее приведен в качестве примера отчет о финансовом положении ПАО «ПРОТЕК». 

Финансовый отчет ПротекАктивами в финансовом отчете называется всё, что находится в собственности компании и выраженное в денежном эквиваленте.

Активы разделяются на оборотные и внеоборотные. Оборотные активы — это финансовые ресурсы (деньги, материалы, сырье), используемые в технологическом цикле при производстве продукции. 

Внеоборотные активы — это финансовые ресурсы, которые непосредственно не задействованы в производстве продукции, но косвенно необходимы. К ним относятся здания, технологическое оборудование, компьютеры, машины, патенты, лицензии. Например, для производства лекарственных препаратов необходимы сырье, упаковочные материалы, деньги для их покупки — это оборотные активы. Здание фабрики, станки, упаковочные линии, транспортные средства, лицензия на производство лекарственного препарата — это  внеоборотные активы.

Оборотные активы включают:

  1. Денежные средства и их эквиваленты — собственно сами деньги, в том числе на расчетных счетах в наличной и безналичной форме. Предприятие должно обладать некоторым количество денег, чтобы иметь возможность оплачивать поставки сырья, выплачивать зарплаты рабочим, рассчитываться с налоговыми органами.
  2. Выданные займы и инвестиции. Предприятия могут помимо производственной деятельности одалживать свои деньги третьим сторонам (например открывать банковские депозиты), либо вкладывать их в различные финансовые инструменты (покупать ценные бумаги, землю, недвижимость). Часто этот подход применяется для получения дополнительного дохода, либо страхования на случай убытков от основной деятельности. Займы и инвестиции могут включаться как в оборотные активы, так и во внеоборотные. В случае, если срок выданного займа менее одного года, его включают в оборотные активы, если более — во внеоборотные.
  3. Торговая и прочая дебиторская задолженность. Как правило, предприятия продают свои товары с оплатой по факту поставки. То есть продавец уже поставил свою продукцию потребителю, но оплату за этот товар еще не получил. В этом случае образуется дебиторская задолженность или задолженность потребителя перед поставщиком. Это нормальная практика.
  4. Предоплаты по налогам. Компании производят перерасчеты и выплаты по налогам ежеквартально, в результате чего возможно возникновение переплат.
  5. Товарно-материальные запасы. Для стабильного функционирования производства всегда необходимо иметь определенный запас сырья и материалов, а чтобы своевременно выполнять заказы потребителей — запас готовой продукции.

Внеоборотные активы включают:

  1. Основные средства — технологическое оборудование, здания, машины, офисная техника, земля. В том числе предоплаты на приобретение основных средств.
  2. Гудвил — стоимостная разница между фактически заплаченной стоимостью приобретения основных средств и их оценочной стоимостью, включенной в баланс. Разберемся на примере. Компания покупает завод по рыночной цене за 1 млн рублей. Однако, оценочная стоимость всего оборудования, зданий и земли составляет 900 тыс. рублей, которые она включает в свой финансовый отчет, ведь всё это теперь тоже становится основными средствами. Разница же в 100 тыс. рублей включается в отчет, как гудвил. Нельзя просто взять и списать эти 100 тыс. рублей, так как это не убыток, а переплата за фактически купленный объект. Резонно задать вопрос, зачем переплачивать за предприятие. Дело в том, что потенциальная прибыль от покупки может значительно превышать величину самого гудвила, поэтому в долгосрочной перспективе переплата возможно вполне оправдана.
  3. Нематериальные активы — лицензии на производство или добычу полезных ископаемых, патенты. 

Обязательства — все долги компании. Обязательства делятся на краткосрочные, со сроком выплаты менее 1 года и долгосрочные — более 1 года.

К краткосрочным обязательствам относятся:

  1. Кредиты и займы со сроком выплат менее 1 года.
  2. Торговая и прочая кредиторская задолженность. Задолженность перед поставщиками. Точно так же, как обязательства потребителей за поставленную им продукцию составляют дебиторскую задолженность, сама компания может иметь долги перед поставщиками в виде кредиторской задолженности. 
  3. Обязательства по текущему налогу на прибыль

Долгосрочные обязательства имеют аналогичный состав с той лишь разницей, что срок выплат по ним более 1 года.

Капитал — это собственные средства компании. Если распродать все имеющиеся активы и выплатить долги, то оставшаяся сумма составит капитал. Отчет о финансовом положении иногда называют балансовым, потому что сумма активов за вычетом всех обязательств всегда равна капиталу. Его можно с оговорками назвать балансовой стоимостью компании.

Капитал включает в себя:

  1. Уставный капитал. В момент создания предприятия её акционеры вкладывают свои средства. В сумме она составляет уставный капитал. Эта сумма фиксируется в уставе акционерного общества, где также оговаривается количество акций. Отношение уставного капитала к общему количеству акций равно её номинальной стоимости. 
  2. Эмиссионный доход — разница между ценой продажи акций предприятия и их номинальной стоимостью. Компании могут дополнительно выпускать и продавать свои акции. При этом, если цена продажи превышает номинальную стоимость, то разница образует эмиссионный доход. Дополнительный выпуск акций позволяет привлечь средства для своей деятельности. Своего рода, это альтернатива кредитам и займам.
  3. Выкупленный собственные акции. Компании могут выкупать собственные акции, для последующей продажи по более выгодной цене, получая при этом доход, либо с целью создания резервов. В редких случаях, предприятие может планомерно скупать собственные акции, с целью повышения их инвестиционной привлекательности. Выкупленные акции могут быть снова проданы на фондовом рынке, либо аннулированы.
  4. Резервы
  5. Нераспределенная прибыль — прибыль за весь срок существования, которая не была поделена между акционерами в виде дивидендов, а была вложена в само предприятие. На эти прибыли оно могло купить новое оборудование, построить заводы, вложить деньги в научные разработки и т.п. То есть — это деньги, которые остались в самой компании.

В некоторых отчетах в графе Капитал можно увидеть добавочный капитал. Он включает в себя эмиссионный доход; разницу в стоимости основных средств при переоценке; курсовую разницу, в случаях если акции были проданы за валюту иностранным лицам; либо дополнительные ассигнования со стороны государства.

Отчет о финансовой положении наравне с отчетом о прибылях и убытках является ключевым для анализа экономического положения. Он показывает то, чем владеет компания и что фактически стоит за её акциями.

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Яндекс

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *