Читая книги Р. Кийосаки, я обратил внимание на то, что он делает акцент не на сам процесс инвестирования, а на денежный поток. Денежный поток — это средства, которые поступают к вам в виде доходов (экономисты несколько иначе дают определение — это, если коротко, доходы предприятия за вычетом расходов). Доходы можно разделить на пассивные и активные. Активные — те, которые требуют от нас вложения своих сил и времени, например, работа или бизнес. Пассивные доходы, соответственно — доходы, полученные без больших затрат времени и сил с нашей стороны.
Если мы стремимся обрести финансовую свободу, то должны прежде всего обеспечить денежный поток за счет пассивных доходов в сумме достаточной для удовлетворения наших потребностей и желаний (подробно об этом я писал в статье «Финансовая свобода»). Я постараюсь в последующих статьях более подробно рассказать о различных видах пассивных доходов, сейчас же остановлюсь на классификации, которая иногда приводится западными авторами:
- Пассивный доход от недвижимости. Это не только сдача в аренду квартиры, гаража или парковочного места, но также и риэлторство.
- Пассивный доход от инвестиций. Способов инвестирования великое множество от самых консервативных (акции, облигации) до экзотических, таких как коллекционные вина и антиквариат. Именно инвестициям, прежде всего, посвящен настоящий сайт.
- Пассивный доход от интернета. Сюда относится сетевой маркетинг, участие в партнерских программах, реклама и многое другое.
Я бы добавил сюда ещё один пункт — доход от своего хобби, о котором писал в статье «Зарабатываем деньги на хобби. Дополнительный заработок», в том числе авторские гонорары.
Как видно из данной классификации и как доказывает Р. Кийосаки, зачастую совсем необязательно иметь капитал, чтобы создать денежный поток. Примером может служить квартира, купленная в ипотеку с последующей сдачей её в аренду, о котором я рассказывал в статье «Кредиты «хорошие» и «плохие»». Каждый может выбрать для себя наиболее приемлемый способ, но общий подход к диверсификации (страхованию) рисков рекомендует разделять эти доходы на несколько источников.
Противоположным примером является случай, когда накоплен значительный капитал, скажем, 10 миллионов рублей, а отдачи от него практически никакой нет: лежат эти деньги на депозите в Сбербанке под 6% годовых и приносят 50 000 рублей в месяц, при том, что инфляция съедает 7%. Получается, что капитал не накапливается, а, наоборот, обесценивается со скоростью 1% в год. Денежный поток в данном случае отрицательный и фактически мы не то, что не получаем дохода, а скорее постепенно теряем деньги.
Да, инфляция — очень неприятная и коварная вещь. Я встречал мнения некоторых экономистов и специалистов по личным финансам, которые пытались доказать отсутствие эффектов инфляции на личный капитал, мол это явление проявляется только в масштабах макроэкономики. Чаще же, многие авторы книг по персональным финансам стараются особо не копаться в этой теме, потому что весь их труд по мотивированию людей к инвестициям в условиях нашей страны сходит на нет. Посмотрите официальную статистику по инфляции в России с 1991 по 2016 год:
| Год | 1991 | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 |
| Инфляция, % | 160,4 | 2508,8 | 839,9 | 215,1 | 131,3 | 21,8 | 11,0 | 84,4 | 36,5 |
| Год | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 |
| Инфляция, % | 20,2 | 18,6 | 15,1 | 12,0 | 11,7 | 10,9 | 9,0 | 11,9 | 13,3 |
| Год | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| Инфляция, % | 8,8 | 8,8 | 6,1 | 6,6 | 6,5 | 11,4 | 12,9 | 5,4 |
За последние 5 лет средний уровень инфляции был на уровне 8,6%, при том, что средний процент по вкладам за тот же период составлял 8,8%. Поэтому следует учитывать факт инфляции и принимать его в свои расчеты. Инвестор должен обладать целым рядом качеств, которые позволяют ему не только сохранять свой капитал, в том числе от невидимой инфляции, но и получать от него стабильный пассивный доход. О качествах, которыми должен обладать каждый инвестор я расскажу в следующей статье.