Основы инвестирования (часть 2). Денежный поток. Инфляция

Денежный поток

Читая книги Р. Кийосаки, я обратил внимание на то, что он делает акцент не на сам процесс инвестирования, а на денежный поток. Денежный поток — это средства, которые поступают к вам в виде доходов (экономисты несколько иначе дают определение — это, если коротко, доходы предприятия за вычетом расходов). Доходы можно разделить на пассивные и активные. Активные — те, которые требуют от нас вложения своих сил и времени, например, работа или бизнес. Пассивные доходы, соответственно — доходы, полученные без больших затрат времени и сил с нашей стороны.

Если мы стремимся обрести финансовую свободу, то должны прежде всего обеспечить денежный поток за счет пассивных доходов в сумме достаточной для удовлетворения наших потребностей и желаний (подробно об этом я писал в статье «Финансовая свобода»). Я постараюсь в последующих статьях более подробно рассказать о различных видах пассивных доходов, сейчас же остановлюсь на классификации, которая иногда приводится западными авторами:

  1. Пассивный доход от недвижимости. Это не только сдача в аренду квартиры, гаража или парковочного места, но также и риэлторство. 
  2. Пассивный доход от инвестиций. Способов инвестирования великое множество от самых консервативных (акции, облигации) до экзотических, таких как коллекционные вина и антиквариат. Именно инвестициям, прежде всего, посвящен настоящий сайт.
  3. Пассивный доход от интернета. Сюда относится сетевой маркетинг, участие в партнерских программах, реклама и многое другое.

Я бы добавил сюда ещё один пункт — доход от своего хобби, о котором писал в статье «Зарабатываем деньги на хобби. Дополнительный заработок», в том числе авторские гонорары.

Как видно из данной классификации и как доказывает Р. Кийосаки, зачастую совсем необязательно иметь капитал, чтобы создать денежный поток. Примером может служить квартира, купленная в ипотеку с последующей сдачей её в аренду, о котором я рассказывал в статье «Кредиты «хорошие» и «плохие»». Каждый может выбрать для себя наиболее приемлемый способ, но общий подход к диверсификации (страхованию) рисков рекомендует разделять эти доходы на несколько источников.

Противоположным примером является случай, когда накоплен значительный капитал, скажем, 10 миллионов рублей, а отдачи от него практически никакой нет: лежат эти деньги на депозите в Сбербанке под 6% годовых и приносят 50 000 рублей в месяц, при том, что инфляция съедает 7%. Получается, что капитал не накапливается, а, наоборот, обесценивается со скоростью 1% в год. Денежный поток в данном случае отрицательный и фактически мы не то, что не получаем дохода, а скорее постепенно теряем деньги.

Да, инфляция — очень неприятная и коварная вещь. Я встречал мнения некоторых экономистов и специалистов по личным финансам, которые пытались доказать отсутствие эффектов инфляции на личный капитал, мол это явление проявляется только в масштабах макроэкономики. Чаще же, многие авторы книг по персональным финансам стараются особо не копаться в этой теме, потому что весь их труд по мотивированию людей к инвестициям в условиях нашей страны сходит на нет. Посмотрите официальную статистику по инфляции в России с 1991 по 2016 год:

Год 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999
Инфляция, % 160,4 2508,8 839,9 215,1 131,3 21,8 11,0 84,4 36,5

 

Год 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Инфляция, % 20,2 18,6 15,1 12,0 11,7 10,9 9,0 11,9 13,3

 

Год 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Инфляция, % 8,8 8,8 6,1 6,6 6,5 11,4 12,9 5,4

За последние 5 лет средний уровень инфляции был на уровне 8,6%, при том, что средний процент по вкладам за тот же период составлял 8,8%. Поэтому следует учитывать факт инфляции и принимать его в свои расчеты. Инвестор должен обладать целым рядом качеств, которые позволяют ему не только сохранять свой капитал, в том числе от невидимой инфляции, но и получать от него стабильный пассивный доход. О качествах, которыми должен обладать каждый инвестор я расскажу в следующей статье.

Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Яндекс

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *