Вложение в паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Отзыв

ПИФ
В своих поисках заработать на инвестициях я не мог обойти такой инструмент, как Паевые Инвестиционные Фонды или коротко ПИФы. Конкретной информации о том как инвестировать, какие стратегии существуют и в какие фонды вкладывать, в рунете и отечественной литературе я не находил. Да-и вообще, кроме общих фраз о том, что это привлекательный инструмент вложения денег я больше ничего дельного не прочитал. 
 
Да, есть профессиональная литература о портфельных инвестициях, о различных коэффициентах альфа, бета и многое другое. Но всё это предназначается скорее для профессиональных инвесторов, которые «крутят» миллионами своих и сотнями миллионов чужих денег. Им есть где развернутся. Мне же нужен был вариант, скажем так, средней сложности, понятный и доступный, который бы объяснял принципы выбора фондов, стратегии вложения и т.д. Я хотел бы поделиться личным опытом, теоретическими размышлениями и той информацией, которую смог собрать.
 
Первое мое знакомство с ПИФами состоялось в 2008 году. Я тогда не задумывался всерьез об инвестировании и о будущем. Это был скорее интерес, желание попробовать — получиться или нет, а заодно, накопить на новую машину. Будучи завороженным рекламой, которая висела на каждой автобусной остановке, я понес деньги в управляющую компанию (УК), которая кстати и по сей день себя неплохо чувствует, но рекламой уже не пестрит. Начитавшись и усвоив принцип «не клади всё в одну корзину», я разделил и без того невеликую сумму на три части, и вложил деньги, как мне казалось, в наиболее перспективные фонды. 
 
Итогом, за год с небольшим, стал пусть и небольшой, но всё-таки убыток. Положи я эти средства в банк под проценты, имел бы 14% годовых, а тут минус пару процентов. Хороший урок для меня!
 
Давайте разберемся в одной простой вещи. В чем заключается ваш интерес? Конечно, вы хотели бы получить как можно большую прибыль. Для этого цена пая должна вырасти, как можно больше. Заинтересована ли в этом УК? Ответ – нет! 
 
Управляющая компания получает свой доход за счет скидок и надбавок – определенного процента с суммы покупки и продажи пая, то есть с той суммы, которую вы сначала принесли, а потом забираете обратно. Чтобы сделки совершались чаще, УК заинтересована не в постоянном росте цены в верх, а в её колебаниях. Но это не основной её доход, да и колебания зависят больше от самого рынка тех инструментов, в которые вложены деньги фонда.
 
Основной доход УК получает от ежегодного процента со всей суммы средств фонда – это плата всех пайщиков за управление их средствами. То есть, чем больше капитал фонда (СЧА), тем больше прибыль. 
 
На западе, где конкуренция между управляющими компаниями гораздо сильнее, чем в России это понимают, а потому интересы клиентов становятся гораздо значимее. Для сравнения: в США существует несколько тысяч паевых фондов, возраст которых достигает десятки лет, в России – несколько сотен, а фондов с возрастом более 10 лет несколько десятков. По этой причине, многие отечественные УК не спешат заботиться об интересах клиентов и качестве управления активами. Зачем? К крупным гигантам и так текут деньги, а новички, хоть и предлагают более выгодные условия, обеспечить качественное управление не в состоянии. Стоит, однако отметить, что тенденция медленная, но положительная.
 
В целом инвестирование в ПИФы действительно удобный способ получения пассивного дохода. НО! Только тогда, когда вы правильно выбрали фонд, вовремя вложили деньги и вовремя их забрали обратно! Привлекательность паевых фондов заключается в том, что УК сама решает, как лучше вложить деньги. Но это не значит, что она может подсказать, когда вам принести или забрать их, точно также, как подсказать какие паи покупать. Это уже ваша задача, от решения которой зависит успех. 
 
Помните! Первое — это не вклад, когда через год вы приходите и забираете свои деньги и причитающиеся проценты. При работе с ПИФами придется искать моменты покупки и продажи. Если вы планируете через год забрать деньги, например, копите на какую-нибудь цель, лучше отнесите деньги в банк. Инвестирование в ПИФы в данном случае довольно рискованно, либо, в случае фондов облигаций — невыгодно. За совершение сделок покупки и продажи пая также придется заплатить надбавки и скидки.
 
Второе, никто вам не гарантирует доход. Всё зависит от ваших способностей к анализу рынка ПИФов и следованию изначально выбранной стратегии.
 
В банковском секторе на сегодняшний день складывается тенденция к снижению ставок по депозитам. Вероятней всего, она сохранится в ближайщие несколько лет, а это означает, что доходность банковских вкладов будет находится на уровне инфляции или ниже. На таком фоне паевые фонды выглядят весьма привлекательной альтернативой с большей доходностью.
Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Яндекс

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *