Обзор ПИФ, предлагаемых УК «ВТБ Капитал Управление активами»

ВТБ Капитал

Обзор паевых инвестиционных фондов (ПИФ), предлагаемых УК «ВТБ Капитал Управление активами»: краткая характеристика, доходность, риски колебаний стоимости, стратегии инвестирования.

Управляющая компания: «ВТБ Капитал Управление активами».

Адрес: 123317, г. Москва, наб. Пресненская, д. 10.

Дата выдачи лицензии: 06.03.2002 года.

Номер лицензии: 21-000-1-00059.

Открытые паевые инвестиционные фонды (ПИФ), предлагаемые УК «ВТБ Капитал Управление активами»:

  • ВТБ — Фонд Казначейский
  • ВТБ — Фонд Акций
  • ВТБ — Фонд Еврооблигаций
  • ВТБ — Фонд Облигации плюс
  • ВТБ — Фонд Сбалансированный
  • ВТБ — Фонд Перспективных инвестиций
  • ВТБ — Индекс ММВБ
  • ВТБ — Фонд Глобальных дивидендов
  • ВТБ — Фонд Нефтегазового сектора
  • ВТБ — Фонд Потребительского сектора
  • ВТБ — Фонд Предприятий с государственным участием
  • ВТБ — Фонд Телекоммуникаций
  • ВТБ — Фонд Электроэнергетики
  • ВТБ — Фонд Металлургии
  • ВТБ — БРИК
  • ВТБ — Фонд Денежного рынка
  • «Площадь Победы»

Интервальные паевые фонды:

  • ВТБ — Фонд Драгоценных металлов
  • «Кузнецкий мост»

Рейтинги и рэнкинги УК «ВТБ Капитал Управление активами»

Источник Рейтинг Дата подтверждения рейтинга
RAEX («Эксперт РА») А++

«Исключительно высокий/ наивысший уровень надежности и качества услуг»

15.11.2016 года
investfunds.ru 7 место по стоимости чистых активов (СЧА) 31.08.2017 года
investfunds.ru 7 место по объему привлеченных средств 31.08.2017 года

Краткая характеристика ПИФ УК «ВТБ Капитал Управление активами»

Минимальная сумма при первоначальном приобретении паев любого ПИФ в АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000 рублей, при последующем — 1 000 рублей.

Минимальная сумма при первоначальном приобретении паев любого ПИФ в ПАО «ВТБ 24» — 150 000 рублей, при последующем — 150 000 рублей.

Минимальная сумма при первоначальном приобретении паев любого ПИФ в ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000 рублей, при последующем — 25 000 рублей.

Минимальная сумма при первоначальном приобретении паев любого ПИФ в АО КБ «Ситибанк» — 50 000 рублей, при последующем — 5 000 рублей.

Надбавки и скидки при обмене паев — нет указаний в договоре.

Возможность дистанционного осуществления покупки/продажи паев — предусмотрена (через «Кабинет Клиента»).

Название Фонда Минимальная сумма при первоначальном приобретении/при последующем
Надбавка Скидка Вознаграждение УК (суммарно, не более)
Объекты инвестирования
Казначейский АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб.
ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб.ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.
0%

кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1%

кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%

 

до 6 мес.: 2%

от 6 до 12 мес.: 1,5%

более 12 мес.: 1%

для АО КБ «Ситибанк»: 3%

3,5% Государственные и корпоративные облигации, вклады, иные инструменты денежного рынка с фиксированной доходностью
Акций АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб.

ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб.

ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.

АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.

0%

кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1%

кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%

до 6 мес.: 2%

от 6 до 12 мес.: 1,5%

более 12 мес.: 1%

для АО КБ «Ситибанк»: 3%

5,5% Фундаментально недооцененные акции с фокусом на «голубые фишки» – акции наиболее крупных и устойчивых российских предприятий с достаточным уровнем рыночной ликвидности. До 30% портфеля может быть инвестировано в наиболее привлекательные акции 2-го эшелона
Еврооблигаций АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза», АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.

ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб.

ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.

0%

кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1%

кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%

до 6 мес.: 2%

от 6 до 12 мес.: 1,5%

более 12 мес.: 1%

для АО КБ «Ситибанк»: 3%

3,1% Еврооблигации российских компаний-эмитентов.
Облигации плюс АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб.

ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб.

ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.

АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.

0%

кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1%

кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%

до 6 мес.: 2%

от 6 до 12 мес.: 1,5%

более 12 мес.: 1%

для АО КБ «Ситибанк»: 3%

4,0% Еврооблигации компаний-эмитентов развивающихся стран
Сбалансированный АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб.

ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб.

ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.

АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.

0%

кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1%

кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%

до 6 мес.: 2%

от 6 до 12 мес.: 1,5%

более 12 мес.: 1%

для АО КБ «Ситибанк»: 3%

5,0% Акции российских компаний и государственные, субфедеральные и корпоративные облигации
Перспективных инвестиций АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб.

ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб.

ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.

АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.

0%

кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1%

кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%

до 6 мес.: 2%

от 6 до 12 мес.: 1,5%

более 12 мес.: 1%

для АО КБ «Ситибанк»: 3%

5,5% Недооцененные акций российских эмитентов, обладающих существенным потенциалом роста курсовой стоимости на длительном горизонте. При отсутствии достаточного количества привлекательных рыночных возможностей до 50% портфеля может быть инвестировано в привлекательно оцененные «голубые фишки»
Индекс ММВБ АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб.

ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб.

ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.

АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.

0%

кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1%

кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%

до 6 мес.: 2%

от 6 до 12 мес.: 1,5%

более 12 мес.: 1%

для АО КБ «Ситибанк»: 3%

3,7% Акции компаний, входящих в состав фондового индекса ММВБ (50 компаний)
Глобальных дивидендов АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 50 000/5 000 руб.

ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб.

ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.

1%

кроме АО «ВТБ Капитал Управление активами» — 0%

кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%

до 6 мес.: 2%

от 6 до 12 мес.: 1,5%

более 12 мес.: 1%

4,9% Обыкновенные и привилегированные акции российских и иностранных компаний с капитализацией от 5 млрд. долларов, выплачивающих высокий и стабильный дивидендный доход или имеющих потенциал для увеличения дивидендных выплат. Стратегия фонда предполагает инвестирование 30% портфеля в российские акции и 70% в акции иностранных эмитентов.
Нефтегазового сектора АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб.

ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб.

ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.

АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.

0%

кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1%

кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%

до 6 мес.: 2%

от 6 до 12 мес.: 1,5%

более 12 мес.: 1%

для АО КБ «Ситибанк»: 3%

5,5% Акции российских компаний нефтегазового сектора
Потребительского сектора АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб.

ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб.

ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.

АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.

0%

кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1%

кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%

до 6 мес.: 2%

от 6 до 12 мес.: 1,5%

более 12 мес.: 1%

для АО КБ «Ситибанк»: 3%

5,5% Акции компаний, производящих продукцию или оказывающих услуги, ориентированные на розничных потребителей
Предприятий с государственным участием АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб.

ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб.

ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.

АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.

0%

кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1%

кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%

до 6 мес.: 2%

от 6 до 12 мес.: 1,5%

более 12 мес.: 1%

для АО КБ «Ситибанк»: 3%

5,5% Акции предприятий, где российское государство выступает в роли главного акционера
Телекоммуникаций АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб.

ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб.

ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.

АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.

0%

кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1%

кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%

до 6 мес.: 2%

от 6 до 12 мес.: 1,5%

более 12 мес.: 1%

для АО КБ «Ситибанк»: 3%

5,5% Акции компаний телекоммуникационного, медиа и IT-секторов
Электроэнергетики АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб.

ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб.

ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.

АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.

0%

кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1%

кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%

до 6 мес.: 2%

от 6 до 12 мес.: 1,5%

более 12 мес.: 1%

для АО КБ «Ситибанк»: 3%

5,5% Обыкновенные и привилегированные акции российских компаний электроэнергетической отрасли
Металлургии АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб.

ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб.

ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.

АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.

0%

кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1%

кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%

до 6 мес.: 2%

от 6 до 12 мес.: 1,5%

более 12 мес.: 1%

для АО КБ «Ситибанк»: 3%

5,5% Обыкновенные и привилегированные акции российских компаний, относящихся к металлургической и горнодобывающей отраслям
БРИК АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза», АО КБ «Ситибанк» — 50 000/5 000 руб.

ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб.

ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.

0%

кроме АО КБ «Ситибанк»: до 1 000 000 руб. — 1,5%; свыше 1 000 000 рублей до 5 000 000 руб. — 1,25%; свыше 5 000 000 руб. — 1%

кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%

до 6 мес.: 2%

от 6 до 12 мес.: 1,5%

более 12 мес.: 1%

для АО КБ «Ситибанк»: 3%

5,5% ETF (Exchange Traded Funds) на страновые индексы, акции отдельных эмитентов Китая, Индии, Бразилии, России и ЮАР
Денежного рынка АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб.

ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб.

ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.

0%

кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%

до 92 дней: 1,5%

свыше 92 дней: 0%

3,2% Рынок инструментов с фиксированной доходностью: денежные средства, в том числе в валюте, депозиты, облигации, паи денежного рынка
«Площадь Победы» АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб.

ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб.

ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.

 

0%

кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%

до 6 мес.: 2%

от 6 до 12 мес.: 1,5%

более 12 мес.: 1%

 5,6% Акции российских компаний сектора металлургии, трубной промышленности, машиностроения, строительства
 Драгоценных металлов АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб.

ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб.

ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.

0%

кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%

до 6 мес.: 2%

от 6 до 12 мес.: 1,5%

более 12 мес.: 1%

 3,3%  Драгоценные металлы
«Кузнецкий мост» АО «ВТБ Капитал Управление активами», ПАО «Банк ВТБ», АО «Банк Интеза» — 5 000/1 000 руб.

ПАО «ВТБ 24» — 150 000/150 000 руб.

ПАО КБ «Восточный», АО «ОТП Банк» — 50 000/25 000 руб.

0%

кроме АО «Банк Интеза»: до 300 000 руб. — 1,5%; свыше 300 000 до 1 000 000 руб. — 1%; свыше 1 000 000 руб. — 0,5%

до 6 мес.: 2%

от 6 до 12 мес.: 1,5%

более 12 мес.: 1%

 3,8%  Акции и облигации российского фондового рынка

Доходность ПИФ УК «ВТБ Капитал Управление активами»

Название ПИФ Доходность, %
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Фонд Казначейский 20,8 12,9 7,2 7,6 1,0 21,2 29,8 9,0 8,1 10,8 2,8 14,4 15,6 14,4
Фонд Акций -8,3 29,7 21,2 4,3 -5,9 5,5 27,2 35,2 10,2
БРИК -2,6 26,1 35,9 11,5 -18,3 -15,7 34,0 -4,1 -0,1 -3,3 27,9 25,0 17,9 13,2
Фонд Глобальных дивидендов 8,5 17,6 22,6 7,3 -10,3 -6,4 28,5 12,2 4,3 1,3 20,8 41,0 4,3 6,7
Фонд Денежного рынка 9,1 8,7 4,6 4,9 4,7 4,2 8,3 8,8 7,7
Фодн Еврооблигаций
-15,5 37,8 -4,8 -13,0 -14,8 12,9 87,7 16,8 -3,4
Фонд Металлургии -39,3 47,5 7,2 -30,8 -27,0 13,6 68,9 12,4 19,5
Индекс ММВБ 30,9 95,7 10,8 -18,4 -18,0 23,2 14,9 -5,4 -3,1 5,6 25,7 19,7 5,8
Фонд Нефтегазового сектора -6,3 5,7 14,6 15,3 -10,1 13,9 21,7 12,1 1,9
Фонд Облигаций плюс 16,3 25,4 11,8 9,0 8,5 0,4 10,2 9,6 -2,3
Фонд Перспективных инвестиций -35,4 62,4 5,9 -9,3 -7,5 9,2 23,6 43,9 18,1
Площадь Победы -6,8 37,8 -22,6 -16,7 -5,3 -4,4 24,2 56,3 26,5
Фонд Потребительского сектора -14,5 57,1 -5,4 -7,1 14,5 10,3 32,7 41,6 10,7
Фонд Предприятий с гос. участием -7,5 43,1 14,9 3,6 -12,2 -3,9 17,9 64,1 18,8
Фонд Сбалансированный -0,5 26,1 17,7 5,7 -0,3 1,8 17,9 23,7 11,0
Фонд Телекоммуникаций -21,1 72,1 24,7 -4,5 18,1 9,7 16,3 3,4 6,2
Фонд Электроэнергетики -15,9 79,5 -27,3 -29,5 -24,1 -18,8 -0,8 68,9 35,7
Кузнецкий Мост 18,5 36,3 47,1 31,2 -11,1 -19,4 31,3 7,4 -12,0 0,3 15,2 34,7 28,9 22,6
Фонд Драгоценных металлов 23,3 47,0 -9,1 -5,4 -0,7 36,9 9,4 -7,8

Доходность рассчитана, как прирост стоимости пая на начало сентября каждого года.

Среднегодовая доходность ПИФ УК «ВТБ Капитал Управление активами» приведена на диаграмме.

Доходность ПИФ ВТБ Капитал

Среднегодовая доходность рассчитана, как прирост стоимости пая с момента создания фонда по сентябрь 2017 года в пересчете на год.

Риски колебания стоимости паев и корреляция между ПИФ

Для объективной оценки эффективности инвестирования в ПИФ недостаточно определить доходность инструмента, следует также учитывать и риск колебания стоимости паев.

Риск ПИФ ВТБ Капитал

Риск рассчитан, как стандартное отклонение ежемесячной доходности в процентах. Чем выше риск, тем сложнее спрогнозировать будущую стоимость пая. Для консервативных и долгосрочных стратегий высокорискованные ПИФ нежелательны для включения в портфель.

Для выявления корреляции между ПИФ составим корреляционную матрицу.

Корреляция ПИФ ВТБ Капитал

Чем выше процент, тем большая зависимость в динамике стоимости паев в паре фондов. Выделю наиболее заметные сочетания коррелирующих ПИФ:

  1. Группа, инвестирующая преимущественно в российский фондовый рынок:
    • Фонд Акций
    • Индекс ММВБ
    • Фонд Нефтегазового сектора
    • Фонд Перспективных инвестиций
    • Фонд Предприятий с государственным участием
    • Фонд Сбалансированный
  2. Группа, инвестирующая в иностранный компании:
    • БРИК
    • Фонд Глобальных дивидендов

Независимо от других паевых фондов ведут себя Фонд Драгоценных металлов, Фонд Казначейский и Фонд Облигации плюс. Управляющей компании удалось сформировать ряд фондов, инвестирующих деньги в сходные финансовые активы, и при этом добиться относительно низкой корреляции между ними, преимущественно за счет широкого спектра финансовых инстурментов.

Средний коэффициент корреляции между ПИФ управляющей компании равен 58,6%. Я специально привожу этот показатель, так как, чем он меньше, тем больше разнообразие предлагаемых фондов. Поясню, УК может создать несколько десятков фондов, инвестирующих в одни и теже финансовые активы. Это делается в маркетинговых целях, но для нас, как инвесторов, этот ассортимент не представляет интереса. Потому что, во-первых, доходность всех однотипных фондов примерно будет одинакова, а во-вторых, динамика их стоимости будет всегда однонаправленной, что создает дополнительные риски. Таким образом, инвестируя деньги одновременно в несколько коррелирующих фондов мы не получим существенного прироста доходности, а вот риски колебаний стоимости существенно увеличиваются.

Стратегии инвестирования в ПИФ УК «ВТБ Капитал Управление активами»

1. Стратегия «купил и держи»

Стратегия «купил и держи» подходит для среднесрочного и долгосрочного вложения денег, как правило, в несколько сотен тысяч рублей в один наиболее доходный и при этом наименее рискованный ПИФ на срок более 3-х лет. Для этих целей оптимальными являются следующие фонды:

  • ВТБ — Фонд Казначейский со среднегодовой доходностью 12,3% и риском 2,0%
  • Кузнецкий мост с доходностью 14,7% и риском 6,0%
  • ВТБ — Фонд Сбалансированный с доходностью 11,1% и риском 4,4%.

2. Спекулятивная стратегия

Возможность дистанционно совершать сделки покупки/продажи и обмена паев, а также отсутствие надбавок и скидок за обмен, позволяет применять спекулятивную стратегию инвестирования. Подробнее можно прочитать в статье «Как зарабатывать на ПИФах. Спекулятивная стратегия». Наиболее подходящими для этих целей являются фонды ВТБ — Фонд Акций или ВТБ — Индекс ММВБ на период подъема фондового рынка и ВТБ — Фонд Казначейский, ВТБ — Фонд Облигации плюс и ВТБ — Фонд Денежного рынка на период спада.

3. Портфельная стратегия

Портфельная стратегия заключается в распределении инвестируемой суммы денег между несколькими фондами с целью получения максимальной прибыли при заданном уровне риска. Традиционно портфель по уровню рисков подразделяют на консерватиный, сбалансированный и агрессивный. Данная стратегия подходит для инвестирования сумм денег более 1 млн рублей на длительный срок. Применим портфельную теорию Марковитца для составления портфеля.

1) Консерватиный — оцениваемая доходность 10,9% в год при минимальном риске 1,7%.

Консервативный портфель ПИФ ВТБ

2) Сбалансированный — оцениваемая доходность 12-15% в год при умеренном риске.

Сбалансированный портфель ПИФ ВТБОцениваемая доходность — 13,2%, риск — 3,0%.

Сбалансированный портфель ПИФ ВТБОцениваемая доходность — 13,7%, риск — 2,9%.

3) Агрессивный — оцениваемая доходность 15,6% в год, риск — 4,9%.

Агрессивный портфель ПИФ ВТБ

4. Использование ПИФ для страхования валютных рисков

Преимуществом УК «ВТБ Капитал Управление активами» является то, что ряд предлагаемых фондов уже достаточно хорошо диверсифицирован. Структуры портфелей ПИФ включают в себя не только российские предприятия и государственные облигации, но и зарубежные, что позволяет защищать капитал от валютных рисков. Прежде всего к таким ПИФ относятся:

  • ВТБ — Фонд Еврооблигаций
  • ВТБ — Фонд Облигации плюс
  • ВТБ — Фонд Глобальных дивидендов
  • ВТБ — БРИК

 

Исходные данные для расчетов доходности и риска паевых фондов взяты с сайта investfunds.ru и официального сайта УК «ВТБ Капитал Управление активами».

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Сохранить

Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Яндекс

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *